Dow Jones Teorisi Nedir? Ne İşe Yarar?

Tarih: 1 Şubat 2016   Kategori: Forex Eğitimi   

Dow Jones Teorisi Nedir? Ne İşe Yarar?Teorinin kurucusu bir finans gazetecisi olan Charles Dow’dır. Teorilerin arasında da en eski olanıdır. Charles Dow ve Eddie Jones birlikte kurdukları firma ile borsa üzerine yayınlar yapmaya başlamışlar. Bu yayınların okuyucularına, borsada bulunan hisse senetlerinin fiyatlarını ve şirketlerin finansal raporlarını ulaştırmıştır. Bu raporlarla ve hisse senetleriyle içli dışlı olan Dow, piyasa üzerinde bazı endeksler oluşturmuş ve piyasanın gidişatını yorumlamaya çalışmıştır. Bu endeksler ve yorumlamalarla Dow Jones Teorisinin temelleri atılmıştır. Teorinin başlangıcını Dow yapsa da bugün kullanılan teorinin gelişmesini Nelson ve Hamilton gerçekleştirmiştir. Ayrıca teknik analiz yöntemlerinin ilk çıkışına da öncülük etmiştir. Forex analizleri nelerdir, öğrenmek için tıklayın! Finansal yatırım piyasalarında yeni başlayan yatırımcılara uzmanların önerileri bu teorinin özelliklerini bilmeleri ve üzerinde durmalarıdır.

Dow Jones Teorisi Nedir?

Dow Jones Teorisine genel olarak baktığımızda piyasa davranışları ve oluşacak trendleri fark edilmesine yardımcı olacaktır. Charles Dow tek amacı piyasalar içerisinde yatırım araçlarının tek tek fiyatlarını incelemek yerine, piyasanın genel seyrini anlamaya çalışmaktır. Böylelikle piyasanın yönünü, genel veriler kullanarak, kısa vadeli fiyat hareketlerini görmezden gelerek, piyasaların genel trendini tahmin etmeye çalışmış ve doğru yönde işlemler yapmaya yardımcı olmuştur. Dow Jones Teorisi 6 temel ilke ile açıklanmıştır.

Ortalamalar

Dow Jones analizinde ortalamalar, piyasada fiyatların dalgalanmasına sebep olan bütün verileri kapsar. Bu sebeple piyasalar içerisinde fiyatlar arz ve talebe göre belirlendiği için arz ve talebin etkileneceği tüm durumları araştırmak gereklidir. Bu bilgiler doğrultusunda fiyatlara etki etmiş durumlar sonucunda piyasada endeksler kurarak fiyatların ne olacağı konusunda yansımalar oluşturulur.

Piyasa İçerisinde 3 Temel Trend

Dow Teorisine göre piyasalarda üç temel trend mevcuttur. Bu trendler ana, ikincil ve küçük şeklindedir.

Ana trend; yükselen ya da düşen şeklinde olabilir. Bu trend yönü bir yıldan daha uzun sürelerde gözlemlenebilir. Oluşan fiyatlar bir öncekinden yüksekse, trendin yönü yükselme eğilimindedir. Bu durumda boğa piyasası olarak adlandırılabilir. Eğer oluşan fiyat bir öncekinden düşükse, trendin yönü düşüş eğilimindedir. Böyle olduğunda da ayı piyasası denir.

Önerilen İçerik: Forex Regülasyonu Nedir, Ne İşe Yarar?

İkincil trend; piyasalarda genel seyrin değişmesidir. Yani yükselen bir piyasanın düşüş yaşaması ya da düşen bir piyasanın yükselişe geçme durumudur. Bu trendler bir aydan birkaç aya kadar sürebilmektedir. İkincil trendler, ana trendlerin düzeltmeleri olarak oluşmaktadır. Bu düzeltmelerde bir önceki ikincil düzeltmenin üçte biri ile üçte ikisi arasında oluşur.

Küçük trend; süresi bir günden iki üç haftaya kadar sürer. Bu trendler daha kısa vadede fiyat hareketlerini gösterdiği için manipülasyonlara neden olabilmektedir. Dow bu trendlere anlamsız fiyat hareketleri demiştir. Kısa vadeli hareketler olduğundan ve manipülasyonlara yer verdiğinden, uzun vadeli yatırımcıları yanıltabilir.

Ana Trendler 3 Aşamadan Oluşur

Oluşan aşamalar toparlanma, yükseliş ve katılım, abartı ve dağıtım olarak adlandırılmaktadır.

Toparlanma dönemi (birinci aşama); yükselen trend yani boğa piyasası başlangıcı ile düşen trendin yani ayı piyasasının son aşamasından ayrılması pek mümkün olmayabiliyor. Bu durum sıkıntılı mali dönem ile oluşur. Bu dönemde bilinçli yatırımcılar, araştırmalar sonucunda ekonominin düzelmesini bekleyerek oluşan fiyat seviyelerinden alımlar yapmaya başlamıştır. Böylelikle fiyatların bir önceki oluşumların altına inmemesi ve tepe noktalarının da bir önceki tepelerin üstüne çıkmamasıyla yükseliş trendinin başladığı düşünülür.

Yükseliş ve katılım (ikinci aşama); fiyatların yükselmeye hızla başlamasıyla gerçekleşir. Bunun sebebi ise ekonomiden beklentilerin olumlu olması, bunun sonucunda şirketlerin değerlerin artmaya başlaması ve karlılık oluşturmasıdır. Bu aşamada kötümser düşünceye sahip olan yatırımcılar bile piyasaya katılım sağlar.

Abartı ve dağıtım (üçüncü aşama); fiyatların, ekonomik verilerin pozitif olma durumudur. Yatırımcıların gözünde her şey mükemmeldir. Bu sebeple bütün yatırımcılar fiyatların daha da yükseleceği düşüncesiyle alımlar yapar. Bu aşamada bilinçli yatırımcılarda yaptığı araştırmalar ile piyasanın düşeceği fikrinde olduklarından, ellerinde bulunan araçları satmaya başlar. Bu durumda yüksek karlardan satışlar yapmış olurlar ve olabilecek düşüşlere karşıda önlem almış olurlar.

Buna da Bakın: Fibonacci Nedir? Nasıl Uygulanır?

Bu üç aşamayı yükselen trendi baz alarak anlattık. Bu işlemlerin terside düşen trende uygulanmaktadır. Böylelikle piyasada oluşan dalgalanmalar bir döngü içerisinde devam etmektedir.

Endeksler Birbirini Desteklemelidir

Bu ilke piyasalar içerisinde bulunan endekslerin her birinin birbirini desteklemesi yönündedir. Dow Jones Teorisi, endüstri şirketlerinin oluşturduğu endeksler ile transport şirketlerin oluşturduğu endekslerinin hareketleri aynı yönde olmalı ve aynı zamanda trend değişimlerini gerçekleştirmeleri gerektiğini savunur. Bunun sebebi ise bu tür şirketlerin etki alanlarının birbirleri ile benzer olduğudur.

İşlem Hacmi Trendi Birbirini Desteklemelidir

Trendlerin oluşumunda gerçekleşen işlem hacimleri birbirlerini desteklemelidir. Bu durumda teorinin trendler üzerine kurulsa dahi oluşan fiyatları yorumlamada işlem hacimleri de kullanılmaktadır. İşlem hacmi ile trend aynı doğrultuda olacağı kanısındadır. Yani işlem trendi devam ettiği sürece eğer yükseliş varsa işlem hacminin artması, düşüş varsa da azalması beklenir. Eğer durum bu şekilde gerçekleşmiyorsa, trend uzun soluklu değildir anlamına gelir. Ayrıca trendlerde işlem hacimlerine dikkat edilmesi gerekir. Çünkü dönüş noktalarının habercisi olabilir.

Trendin Devam Edeceği ya da Sonlanacağı Beklentisi

Yükseliş trendi ya da düşüş trendi yaşandığı durumda kesin dönüş sinyaline kadar trendler bu şekilde devam eder. Bu kesin dönüş sinyalinde, oluşan yeni fiyat bir öncekinin altında ya da üstünde olması gerekmektedir. Endeksteki değişim tek başına yeterli değildir. İki endekste bu dönüşü onaylamalıdır. Ana trendin dönüş yaşadığını belirlemek için diğer analiz yöntemlerinden de yardım alınması gerekir. Böylece dönüş sinyalini netleştirebilirsiniz.

Dow Jones Teorisini özetlemek gerekirse; bu 6 ilke doğrultusunda, var olan trend hakkında fikir sahibi olmak ve bu trendin ne kadar süre devam edeceğini belirlemektir. Bunları belirledikten sonra da trend yönünde doğru işlemler yapmaktır. Bu teori her teoride olduğu gibi bazı eleştirilere maruz kalmıştır. Bu eleştirilerin gerçekleştiği nokta trendin dönüş noktaları üzerinedir. Dönüşlerin hangi seviyede kırılacağının belirlenemeyeceği, teorinin aldığı eleştirilerden en önemlisidir.

Teknik analiz yöntemleri piyasanın ve fiyatların yönünü belirlemede yatırımcılara yardımcı olmaktadır. Forex piyasasında bu teoriyi kullanarak nasıl alım – satım yapmanız gerektiğini öğrenmek için tıklayın! Bu analiz yöntemlerini öğrenerek yatırımlarınızda kullanmanız, bilinçli yatırımcıların yaptığı bir uygulamadır. Sizde bilinçli yatırımcılardan olabilmek için analiz yöntemleri konusunda kendinizi geliştirebilirsiniz.

Paylaş...Share on FacebookShare on Google+Tweet about this on TwitterShare on LinkedIn
Yorum Yaparak Katkıda Bulunun

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir